Shoralis インフレ下の貯蓄はどこで守る？ 実質リターンで考える
名目では増えても、実質では減り得る
インフレが高い時期に最も多い間違いは、お金が「増えた」という数字だけを見ることです。年利30%で育つ預金も、インフレ40%の中では購買力の10%を失っています。正しい物差しは名目リターンではなく、インフレを引いた実質リターンです。
資産を評価するときの問いは一つです。「この資産はインフレより速く育つか？」イエスの資産は貯蓄を守り、ノーの資産は残高が止まっていても増えていても、静かに溶かしていきます。
定番の防御資産は互いを補い合う
預金は引き出しやすさを担い、金利がインフレに迫るとき守ります。金は長期で通貨不信の危機に対する歴史的な避難先ですが、価格は激しく動きます。外貨は自国通貨の通貨安・通貨価値低下に対する直接的な解毒剤です。株式は長いスパンでインフレを上回るリターンの実績が最も厚い手段ですが、短期では激しく下がります。
単一の資産で四つの役割を同時に果たせません。緊急時のアクセス、価値の保持、為替の防御、成長。だからこそ定番の戦略は層に分けることです — 月の支出分の現金、中期の防御枠、長期の成長枠。比率は個人の目標によって変わります。
為替とインフレは同じメダルの二つの面
自国通貨が価値を失っているとき、外貨と金は同じ通貨建てで同じぶんだけ値上がりします。外貨の利益は、購買力を守ることの別の表記です。だからこそ「外貨が上がった」という見出しの多くは、利益ではなく自国通貨の損失を映す鏡です。
計画上の要点はこうです。支出が自国通貨でインフレとともに育つのに、貯蓄が固定レートのまま止まっていれば、シミュレーションは毎月少しずつ貧しくなるあなたを映します。通貨安・通貨価値低下の率をその年の実際の変化で入力すれば、表は現実を写します。
自分の組み合わせをシミュレーションする
Shoralisで貯蓄をいくつかの部分に分けましょう。ある部分は現金+定期預金、ある部分は外貨、ある部分は金/株式。各項目にそれぞれの利回りと通貨を入力すれば、エンジンはインフレも為替のずれもリターンも月ごとに計算します。
3シナリオで10年後の純資産の表を見てください。どの組み合わせが悲観シナリオでも購買力を守りますか？ 答えは「お金をどこに置くべき？」という問いの画一的な答えではなく、あなた自身の数字で出された個人的なものです。